25.11.2025
Même les entreprises les plus solides peuvent être confrontées à des difficultés de trésorerie menaçant leur existence, notamment en période d’incertitude économique. Cet article montre comment les PME suisses évaluent actuellement leur solvabilité et quels sont les leviers disponibles pour assurer leurs liquidités.
En savoir plus sur le thème «Planification des liquidités: liquidités disponibles à tout moment».
Un mandat est exécuté, la facture est envoyée, mais l’argent se fait attendre. Pendant ce temps, les salaires, les loyers et les coûts de production doivent être payés. Pour de nombreuses PME, cette situation est une réalité quotidienne. Et c’est justement à ce moment-là que se décide si une entreprise reste solvable ou s’essouffle. En effet, lorsque les liquidités font défaut, même les entreprises les mieux gérées se retrouvent rapidement en difficulté. C’est pourquoi les liquidités ne sont pas seulement importantes, elles assurent aussi la survie d’une entreprise.
Les liquidités décrivent la capacité de votre entreprise à payer ses factures dans les délais. Pour ce faire, il vous faut suffisamment de liquidités, c’est-à-dire des espèces, des avoirs en banque et des actifs disponibles à court terme. Si les ressources financières ne permettent pas de régler des engagements échus, votre entreprise est menacée d’insolvabilité. Et dans le pire des cas, vous devrez déposer le bilan.
Dans la pratique, il existe trois degrés de liquidités:
Rapport entre les liquidités et les engagements à court terme: les liquidités 1 (également appelées liquidités immédiates ou cash ratio) vous indiquent quelle part de vos engagements à court terme (dettes arrivant à échéance au plus tard après un an, comme les factures de fournisseurs) vous pouvez couvrir avec les liquidités (argent de la caisse et du compte commercial).
Degré de liquidité 1 = liquidités / engagements à court terme × 100
Si votre degré de liquidité 1 est de 50%, cela signifie tout simplement que vous pouvez payer immédiatement la moitié de vos dettes à court terme avec l’argent en caisse et sur le compte.
La valeur optimale varie en fonction de l’entreprise. On estime généralement cette valeur entre 10 et 30%.
Si le degré de liquidité 1 est élevé, il peut valoir la peine d’envisager un placement.
Accéder à l’article «PME: faut-il placer les liquidités excédentaires?»
Tient également compte des titres et des créances à court terme: les liquidités 2 (également appelées quick ratio) incluent dans les liquidités les titres et les créances à court terme, car vous pouvez transformer assez rapidement ces derniers en trésorerie. Le rapport entre ces trois composants et vos engagements à court terme montre si votre entreprise peut payer ses factures.
Degré de liquidité 2 = (liquidités + créances à court terme) / dettes à court terme × 100
La valeur optimale varie en fonction de l’entreprise. Un degré de liquidité 2 de 100 à 120% peut servir de valeur de référence standard. Un degré de liquidité 2 nettement plus bas indique clairement un manque de liquidités ou des difficultés de paiement.
Englobe l’ensemble de l’actif circulant, y compris les stocks: les liquidités 3 (également appelées current ratio) décrivent le rapport entre l’actif circulant et les engagements à court terme. L’actif circulant se compose des liquidités, des titres, des créances à court terme ainsi que de tous les stocks (matières premières, produits finis et semi-finis).
Degré de liquidité 3 = actif circulant / engagements à court terme × 100
La valeur optimale varie en fonction de l’entreprise. La valeur indicative recommandée est comprise entre 150 à 200%.
Qu’en est-il actuellement des liquidités dans les entreprises suisses? Un sondage mené par PostFinance auprès de 750 clients commerciaux montre une image nuancée:
Après avoir examiné comment évaluer les liquidités dans l’entreprise et comment les PME jugent leur situation, la question suivante se pose: comment peut-elle être améliorée activement? Les leviers suivants, issus d’une sélection non exhaustive et axés sur la pratique, vous aideront à garantir votre solvabilité.
Planifiez vos liquidités. Vous estimez ainsi les recettes et les dépenses à venir au cours des trois à douze prochains mois. Quelles sont vos attentes en termes de chiffre d’affaires? Quelles obligations de paiement sont prévues? Comment votre secteur évolue-t-il? Effectuée avec soin, la planification des liquidités vous aide à estimer votre future solvabilité. Elle vous permet aussi d’identifier les éventuelles difficultés suffisamment tôt. Mais il ne s’agit pas d’un outil infaillible, car des événements imprévisibles peuvent toujours survenir.
Établissez vos factures le plus tôt possible – idéalement directement après la clôture d’un mandat ou d’une prestation – et sans erreur, car une adresse de facturation erronée entraîne automatiquement un retard. N’oubliez pas: vous souhaitez recevoir l’argent de vos débiteurs le plus rapidement possible. Pour les projets de plus grande envergure ou de plus longue durée, il est recommandé de convenir de paiements échelonnés et d’établir des factures intermédiaires. Un délai de paiement court et l’octroi d’un escompte incitent en outre à un paiement rapide.
Accéder à l’article de blog «Utiliser l’escompte intelligemment»
Réagissez rapidement en cas de retard de paiement et prenez immédiatement contact avec la cliente ou le client. Commencez par rappeler aimablement le paiement en suspens avant de procéder par étapes avec des rappels plus clairs, jusqu’à l’annonce des conséquences. Appliquez des délais de rappel courts et n’attendez pas avant de démarrer la procédure. Une gestion des recouvrements bien structurée, voire automatisée, constitue une aide précieuse.
Si votre cliente ou votre client ne peut pas payer l’intégralité du montant dans l’immédiat, essayez de convenir au moins d’un paiement échelonné.
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Négociez des conditions de paiement avantageuses avec vos créanciers afin de ne pas devoir payer immédiatement. Des paiements échelonnés peuvent être utiles en cas de créances élevées.
Reportez les achats et les investissements élevés s’ils ne sont pas urgents. Il est possible de louer plutôt que d’acheter de nombreuses choses, des locaux aux machines.
Les stocks ont une influence directe sur les liquidités d’une entreprise: un stock élevé immobilise le capital et réduit les liquidités d’une entreprise, tandis qu’une réduction des stocks augmente les liquidités car l’argent lié est libéré. Il est essentiel de disposer d’un stock qui garantisse la disponibilité tout en minimisant les coûts et l’immobilisation du capital.
Faites des provisions! Il peut toujours arriver que des mandats s’effondrent soudainement ou que des coûts imprévus surviennent. C’est pourquoi il est important de constituer suffisamment de réserves de liquidités.
En utilisant le découvert, vous pouvez, au besoin, augmenter votre marge de manœuvre financière à court terme. Le découvert s’adresse aux petites et moyennes entreprises et permet de surmonter à court terme les problèmes de liquidités.
Avant d’accepter de plus gros mandats, il peut s’avérer judicieux de vérifier la solvabilité du client potentiel. Vous vous assurerez ainsi que celui-ci dispose de moyens de paiement suffisants et éviterez les mauvaises surprises.
Les solutions numériques aident à gérer plus efficacement les liquidités et à apporter de la transparence au quotidien.
Une planification des liquidités basée sur un logiciel aide les entreprises à surveiller leur solvabilité en temps réel et à la gérer de manière proactive. Sur la base des données, il est également possible de calculer des scénarios, tels que la baisse du chiffre d’affaires, les investissements ou l’augmentation des coûts du personnel, qui auront un impact sur les liquidités. Cela permet d’identifier les goulots d’étranglement à un stade précoce, de les contrer de manière ciblée et de prendre des décisions stratégiques plus fondées, par exemple par rapport aux lignes de crédit ou aux délais de paiement. L’actualisation automatique et les prévisions basées sur l’IA remplacent le report fastidieux dans les tableaux Excel, ce qui permet de gagner du temps et de réduire les erreurs. Lors du choix et de l’introduction de l’outil, il est conseillé de faire appel à une ou un spécialiste (p. ex. société fiduciaire).
Les factures numériques augmentent non seulement l’efficacité des processus de facturation, mais favorisent également un flux de trésorerie plus rapide et plus fiable. Deux exemples: les factures adressées à la clientèle privée via eBill sont souvent réglées plus rapidement, car elles apparaissent directement dans l’e-banking. Les délais de paiement sont ainsi raccourcis et les recettes peuvent être mieux planifiées. Par ailleurs, dans l’échange de factures entre entreprises, l’e-facture B2B accélère les processus de validation et de paiement grâce à la transmission numérique et au traitement automatisé.
Le Cash & Multibanking Tool (CMT) vous offre un aperçu rapide des liquidités de tous vos comptes commerciaux, c’est-à-dire vos comptes PostFinance, mais aussi vos comptes auprès de banques tierces, en Suisse comme à l’étranger.
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